טמבור מחלקת 300 מיליון שקל דיבידנד לגרנית הכרמל

מלבד חלוקת הדיבידנד, חילקה טמבור כדיבידנד בעין גם את כל מניות החברה הבת, טמבור אקולוגיה, שערכן עמד בספרים על כ-47 מיליון שקל

טמבור התקשרה עם בנק לאומי ועם הבינלאומי שרכש 30% מהאשראי שנטלה גרנית בעת רכישת השליטה בחברה, והעמידה שעבוד כללי וכן שעבדה את הנדל"ן שבבעלותה בעכו.

ירון פרידמן 14:56 9/11/04 - גלובוס

גרנית הכרמל ממשיכה לפעול לשיפור מצבת החובות שלה, במקביל לקידום הנפקתה של טמבור לציבור.טמבור, שנמצאת בבעלותה המלאה של גרנית, העבירה לה אתמול דיבידנד גדול של 300 מיליון שקל, בהתאם לאישור שניתן לה על ידי בית המשפט.

מחצית מהדיבידנד (150 מיליון שקל) חולק על ידי הסבה של אשראי שנטלה גרנית מבנק לאומי לצורך

רכישת טמבור ב-2001 מהחברה האם לטמבור עצמה. בעקבות העברה זו, ירדה מצבת החובות של גרנית לכ-234 מיליון שקל. טמבור התקשרה עם בנק לאומי ועם הבינלאומי שרכש 30% מהאשראי שנטלה גרנית בעת רכישת השליטה בחברה, והעמידה שעבוד כללי וכן שעבדה את הנדל"ן שבבעלותה בעכו.

מלבד חלוקת הדיבידנד, חילקה טמבור כדיבידנד בעין גם את כל מניות החברה הבת, טמבור אקולוגיה, שערכן עמד בספרים על כ-47 מיליון שקל. גרנית תערוב לחובות של טמבור, ולצורך כך היא שעבדה את מניות טמבור אקולוגיה שבבעלותה להבטחת האשראי.

מהלך חלוקת הדיבידנד נועד בעיקרו להקל על מצבת החובות של גרנית הכרמל, וזאת בעיקר בשל בעית מגבלת הלווה הבודד, שעלולה לחול על קבוצת בורוביץ` בחודש הבא. זאת לאחר שכנפיים, שנשלטת בידי האחים בורוביץ` (ששולטים גם בגרנית) צפוי להשלים בעוד כחודש את ההשתלטות על חברת התעופה אל על. השתלטות זו, שכבר קיבלה את אישור הממונה על ההגבלים בתנאים מסויימים, עלולה ליצור לבורוביצ`ים בעיה גם מול המערכת הבנקאית, בשל הלוואות הענק שיש גם לאל על מהבנקים המקומיים, וכעת ישוייכו גם לאחים בורוביץ`, יחד עם חובותיה של גרנית.

נכון להיום אין פירוט של הלוואותיה של אל על על-פי הבנקים המלווים, אולם נכון למועד התשקיף של החברה, בינוני אשתקד, עמדה מצבת החובות של החברה לבנק לאומי לבדו על סכום כולל של כ-197.1 מיליון דולר. סביר להניח שבשנה וחצי שחלפו מצבת החובות ירדה במקצת, אולם ברור כי עדיין מדובר בחוב של למעלה מחצי מיליארד שקל, רק מבנק לאומי.

שיוך החוב הכבד של אל על לבנק לאומי לקבוצת בורוביץ` מעמיד את היקף הלוואות הכולל של הקבוצה לבנק על למעלה מ-750 מיליון שקל, ועל כן בקבוצה פועלים במרץ לשינוי מבנה החובות, על מנת שלא להכלל במגבלת הלווה הבודד, ולקבל את אישור בנק ישראל להשלמת המהלך.

טמבור עצמה מועמדת להנפקה כבר זמן רב. כבר בחודש אפריל האחרון הגישה החברה טיוטת תשקיף ראשונה לרשות ני"ע, אולם בשל הקושי שבו ניתקלו ההנפקות שבוצעו מסוף יוני ואילך, תוכנית ההנפקה הושעתה.

על פי ההערכות, חלוקת הדיבידנד כעת היא צעד שמעיד בבירור על התקדמות לקראת ההנפקה. מקורבים לקבוצת גרנית מעריכים שההנפקה עצמה תבוצע במהלך דצמבר, על בסיס דוחות הרבעון השלישי של השנה.

בעבר הוערך כי טמבור תונפק לפי שווי של 400 מיליון שקל. מטיוטת התשקיף התשקיף עלה, כי בשנה שעברה הסתכמו מכירותיה של טמבור ב-400 מיליון שקל, הרווח התפעולי היה 35 מיליון שקל והרווח הנקי בשנים האחרונות היה 30-25 מיליון שקל. ההערכות הן כי התוצאות ב-2004 היו לא פחות טובות, לור התאוששות מסויימת שנרשמה במשק גם השנה.

נכון להיום, המבנה הסופי של ההנפקה, שווי החברה הסופי לצורך הגיוס והיקף הגיוס עדיין לא נקבעו, אולם החתמים כבר נבחרו: פועלים-אי.בי.אי, לידר ושות` וחברת החיתום של בנק המזרחי.